Investori rizikového kapitálu o investičných prehľadoch pre startupy SEA

Investori rizikového kapitálu o investičných prehľadoch pre startupy SEA

Kým SEA bola predtým známa ako ideálna oblasť pre turistov, startupový ekosystém zaznamenal v posledných rokoch obrovský nárast.

Môže za to rastúci počet talentov, vládne príspevky, ako aj prílev kapitálu od regionálnych partnerov.

Mnohí tiež pripisujú rýchle prijatie technológie pandémii, keďže blokády zdôrazňujú potrebu elektronického obchodu, fintech a logistiky. Tieto odvetvia budú aj naďalej motorom rastu v dohľadnej budúcnosti.

Keď sa prach rozplynie po ekonomickom rozvrate, ktorý COVID-19 predstavuje, posunie sa pozornosť prekvitajúcich sektorov v očiach investorov a investorov rizikového kapitálu (VC)?

Počas panelovej diskusie na Wild Digital Southeast Asia 2022 prišli na túto tému hovoriť traja odborníci z odvetvia.

Mohan Pilani, spoluzakladateľ a generálny riaditeľ e27, bol maklér, ktorý hovoril s VCs Carmen Yuen, generálnym partnerom Vertex Ventures SEA & India (Vertex), a Jeffrey Payne, spoluzakladateľom a riadiacim partnerom Golden Gate Ventures (GGV) .

1. Pokračujúce financovanie napriek nestabilným ekonomickým podmienkam

Niektorí vidia, že odvážni investori znižujú menej kontrol a postupujú pomaly kvôli súčasným nestabilným ekonomickým podmienkam. Carmen spochybnila túto perspektívu a povedala, že Vertex vždy investuje do spoločností, aby ich rozvinul v rámci stratégie odchodu, a potom sa cyklus opakuje.

Uviedla, že svet napreduje a inovácie budú pokračovať, či už v dobrom alebo v zlom.

V skutočnosti je Vertex uprostred zbierok pre svoj piaty fond, ktorý tím plánuje zverejniť v prvom štvrťroku budúceho roka.

Jeffrey mal na vec podobný názor a dodal, že hoci majú tendenciu byť vyberaví, financovanie sa nikdy nezastaví. Nové projekty sú predsa dôležité pre každú krajinu, najmä tie vznikajúce.

2. Oči investorov rizikového kapitálu sa upierajú na tieto rýchlo rastúce sektory startupového priemyslu

Vo svojom predchádzajúcom bode Carmen spresnila, že zatiaľ čo inovácie sa vyskytujú, existujú dva komplexy.

Rozšírila: “Inovujeme veci postupne, alebo sa pozeráme na veci, ktoré si vyžadujú veľa času, ale vyriešia veľký problém?”

Posledný príkaz, ktorý rieši väčší a hlbší problém, si vyžaduje značné množstvo času na vývoj, kým bude pripravený na trh.

Carmen hovorí na pódiu WD

Napriek tomu sa Mohan spýtal investorov rizikového kapitálu na ich názory na sektory s vysokým potenciálom rastu v priebehu nasledujúcich piatich rokov, na tie, ktoré Vertex a GGV chcú financovať.

Carmen odpovedala ako prvá a poznamenala, že Vertex sa zameriava na päť kľúčových oblastí vrátane B2B (business to business), SaaS (softvér ako služba), finančných technológií, zdravotníckych technológií a udržateľnosti. Vysvetlila, že sektor udržateľnosti môže zahŕňať riešenia, ktoré riešia klimatické zmeny (klimatické technológie).

Pre GGV zaujímavé sektory, ktoré Jeffrey nazval, zahŕňajú fintech, poľnohospodársku technológiu a klimatickú technológiu, ktorá sa radí do sektora deeptech, ktorý je vzácnosťou.

vedel si: Deeptech alebo tvrdá technológia je typológia začínajúcej spoločnosti s výslovným účelom poskytovať technologické riešenia založené na významných vedeckých alebo inžinierskych výzvach.

3. Spoliehanie sa na hĺbkovú technológiu a klimatickú technológiu budúcnosti

Keďže udržateľnosť a zmena klímy sú témou, ktorú viac spoločností a jednotlivcov berie vážne, Carmen aj Jeffrey sa snažia financovať takéto startupy relevantnými riešeniami.

Pod zastrešujúcim pojmom pre klimatickú technológiu niektoré oblasti zahŕňajú riešenia, ktoré sa zameriavajú na uhlíkové vstupy alebo výstupy, elektrinu, skladovanie a ďalšie.

Jeffrey hovorí na pódiu WD

Pokiaľ ide o deeptech, niektoré príklady môžu zahŕňať vypúšťanie rakiet alebo satelitov do vesmíru a výskum a vývoj lítiových batérií.

Deeptech startupy majú tendenciu vymýšľať riešenia pre B2B alebo B2G (business to Government) trh, ako napríklad jedna z GGV peňaženkových spoločností, SpeQtral, ktorá sa zaoberá kvantovými komunikačnými systémami pre vlády.

vedel si: Kvantová komunikácia využíva na ochranu údajov zákony kvantovej fyziky. Tieto zákony umožňujú časticiam – zvyčajne svetelným fotónom prenášať dáta cez optické káble – nadobudnúť stav superpozície, čo znamená, že môžu predstavovať viacero kombinácií 1 a 0 naraz.

preskúmanie technológie

Carmen zdieľala a poznamenala, že Vertex má vo svojom portfóliu jednu deeptech spoločnosť, ktorá sa zaoberá autonómnymi vozidlami.

Tieto inovácie zapadajú do predchádzajúcej klasifikácie riešení Carmen, ktorých vývoj trvá dlho, kým sú pripravené na trh, ale nakoniec vyriešia väčšie a hlbšie problémy.

Deeptech startupy si budú vyžadovať veľa kapitálu a financovania v počiatočnej fáze na pokrytie prevádzkových nákladov spoločností.

Jeffrey poukázal na to, že pokiaľ ide o hľadanie investora pre takýto startup, zakladatelia musia hľadať investorov, ktorí sú ochotní s nimi rozvíjať spoločnosť a ktorí chápu deeptech aj ako odvetvie.

„Keď získavate peniaze, musíte nájsť investorov, ktorí vedia, ako prejsť týmito cyklami, aby vás mohli financovať,“ povedal.

4. Pokiaľ ide o to, ktoré startupy sú pre riskantných atraktívne, kopírovať alebo nekopírovať?

Keďže Silicon Valley sa považuje za zlatý štandard pre startupy, Carmen a Jeffrey dostali otázku, či by sa spoločnosti SEA mali alebo nemali pokúsiť kopírovať existujúce obchodné modely. Bolo by vhodné to urobiť v prvom rade?

Jeffrey poznamenal, že by to mohlo byť riskantné. Pre startupy SEA, ktoré plánujú skopírovať riešenie zo Silicon Valley, si musia vybudovať prítomnosť svojej spoločnosti vo viacerých krajinách SEA od nuly.

„Keďže v čase, keď vybudujete riešenie v Malajzii, plánujete len expanziu, bude už neskoro, pretože Vietnam, Indonézia a Singapur už prišli s vlastnými verziami riešení,“ varoval Jeffrey.

“Ak skopírujete zámok, pažbu, hlaveň, spadne.” Carmen povedala: „Čína sa stala tým, čím je dnes, pretože začali tým, čím bola [Silicon] Valley, vylepšili a lokalizovali ho a teraz je centrom moci.“

Z optimistickejšej perspektívy Carmen zdieľala, že kopírovanie môže byť užitočné, a hovorila o tom, že startupy SEA v tom robia veľmi dobrú prácu. Títo podnikatelia boli schopní internalizovať existujúce riešenia a uplatniť ich v lokálnom kontexte.

„Máme aj spoločnosti SEA, ktoré od začiatku vyvíjali globálne riešenia, takže máme niekoľko jednorožcov, ktorí globálne budujú inovácie,“ pochválila sa Carmen.

5. Ak chcete, aby silné trhy implementovali stratégie odchodu, pozrite sa sem

Existujú startupy, ktoré chcú neustále rásť a stať sa jednorožcami, a existujú spoločnosti, ktoré majú stratégiu výstupu na generovanie návratnosti investícií pre investorov a akcionárov.

Niektoré z bežných spôsobov, ako to spoločnosti robia, zahŕňajú kótovanie na akciovom trhu alebo prostredníctvom fúzií. Okrem amerických búrz Mohan požiadal Carmen a Jeffreyho, aby tiež vymenovali niektoré zo silných trhov v SEA.

Carmen označila Singapurskú burzu cenných papierov (SGX) a Indonézsku burzu cenných papierov (IGX) za sľubných uchádzačov. Dodala, že vzhľadom na doterajšiu ekonomickú situáciu bola aj thajská burza (SET) stabilná napriek poklesu na ostatných verejných trhoch.

Jeffrey to pochválil a súhlasil s tým, že toto sú tri najrozvinutejšie trhy v juhovýchodnej Ázii.

Pokiaľ ide o fúzie a akvizície, startupy môžu buď zvážiť akvizíciu väčšími spoločnosťami, alebo zlúčenie s inými startupmi.

Carmen verí, že väčšina startupov si vyberie tieto výstupné stratégie, keďže videla, že väčšina spoločností z portfólia Vertex tak robí prostredníctvom obchodu alebo sekundárneho predaja.

  • Viac o Wild Digital sa dozviete tu.
  • Prečítajte si ďalšie články o Wild Digital SEA tu.

Leave a Reply

Your email address will not be published.